به دلیل اینکه گزارش مشاغل قوی چشم انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر می دهد، معاملات آتی داو کاهش می یابد

در یک تغییر قابل توجه برای بازارهای مالی، معاملات آتی Dow کاهش قابل توجهی را تجربه کرد که نشان دهنده پایان احتمالی S&P 500 است. برد نه هفته ای این تغییر در پی گزارش قوی مشاغل ایالات متحده در ماه دسامبر است که فراتر از انتظارات اقتصاددانان بود و نگرانی ها را در مورد سیاست نرخ بهره فدرال رزرو افزایش داد.

معاملات آتی میانگین صنعتی داوجونز تقریباً 0.1 درصد کاهش یافت که منعکس کننده حرکات مشابه در معاملات آتی S&P 500 و Nasdaq 100 بود. اضافه شدن 216,000 حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه گذشته توسط اقتصاد ایالات متحده که از 170,000 پیش بینی شده فراتر رفت، نشان دهنده بازار کار قوی است. این قدرت شگفت‌انگیز منجر به افزایش بازدهی خزانه‌داری شده است و نرخ معیار 10 ساله به حدود 4.08 درصد رسیده است.

پیش بینی بازار از تسهیلات پولی فدرال رزرو توسط این تحولات تغییر کرده است. قبل از گزارش مشاغل، معامله گران امیدوار بودند که کاهش نرخ از ماه مارس آغاز شود و در مجموع 6 کاهش در سال 2024 پیش بینی می شود. با این حال، داده های قوی تر بازار کار نشان می دهد که فدرال رزرو ممکن است این کاهش ها را به تعویق بیندازد و نیاز به تنظیم مجدد انتظارات بازار داشته باشد. .

Nasdaq Composite، S&P 500، و داو همگی آماده شکستن زنجیره بردهای 9 هفته ای خود هستند و نزدک با 3.3 درصد با بیشترین ضرر هفتگی مواجه است. پایان سال 2023 شاهد افزایش قابل توجهی در بازار سهام بود که تا حدی ناشی از انتظارات از تغییر سیاست فدرال رزرو بود. این افزایش، طولانی‌ترین برد S&P 500 در نزدیک به دو دهه گذشته است.

سرد شدن سهام‌های فناوری بزرگ، از جمله اپل، که با کاهش رتبه از سوی شرکت‌های تحقیقاتی مواجه شد، بر پویایی بازار نیز تأثیر گذاشته است. امی کونگ از مدیریت ثروت Corient در مورد نسبت قیمت به درآمد بالا در بازار اظهار نظر کرد و توصیه کرد در سرمایه گذاری در سهام های بزرگ فناوری احتیاط کنید.

پس از انتشار گزارش مشاغل، سهام ثابت باز شد که نشان دهنده عدم اطمینان در مورد جدول زمانی فدرال رزرو برای کاهش نرخ است. هر دو شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت تغییرات اندکی را نشان دادند، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز کاهش جزئی را تجربه کرد.

ابزار CME FedWatch نشان دهنده تغییر در احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس است. احتمال کاهش یک چهارم واحدی در نرخ وجوه فدرال کاهش یافته است، در حالی که احتمال بدون تغییر ماندن نرخ ها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. این تغییرات منعکس کننده واکنش بازار به آخرین داده های اشتغال و پیامدهای آن برای سیاست های آینده فدرال رزرو است.